Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Не играйте деньгами. Эксперты о выгодных вариантах частных инвестиций». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
С последним пунктом связана главная проблема инвестиций в России — их ненадежность. Жертвой мошенников может стать обычный человек, желающий подзаработать, медиа-звезда или состоявшийся бизнесмен. Обезопасить себя полностью — затруднительно: мошенничество случается на любом этапе вложений и практически в любой сфере.
Теперь о том, куда вложить деньги
Первое, что чаще приходит на ум — банковские вклады. Это надежный способ сохранить накопления и немного заработать. Проблема в том, что вклад не спасет деньги от инфляции. На конец 2022 года средняя годовая ставка составляла 7%, а инфляция — выше 12%, по заявлениям чиновников Минэкономразвития.
Если не устраивает хранение средств с перспективой их обесценивания, есть финансовые инструменты, которые приносят доход выше инфляции.
Ценные бумаги. В конце февраля на фондовом рынке начались проблемы — акции начали терять в цене, что принесло страхи в ряды инвесторов. Но в этом падении появился плюс — теперь акции, при хороших показателях компаний, торгуются с дисконтом и имеют потенциал к росту. А если приобретать бумаги, по которым платят дивиденды, портфель будет приносить пассивный доход. Более 50% портфеля рекомендуется держать в облигациях, так как они считаются надежными бумагами.
Драгоценные металлы. Хотя они уже не так привлекают инвесторов во время кризиса, но до сих пор остаются активами-укрытиями. Заработать на них много не получится, т. к. нет никаких периодических выплат, да и на конец 2022 года золото, например, было близко к максимальной цене.
Топ-4 криптовалюты, в которые лучше вложить деньги в 2023 году
- Ethereum (ETH)
Ethereum часто играет роль «темной лошадки» в криптоиндустрии несмотря на то, что является второй по капитализации цифровой валютой в мире и не имеет жестких ограничений по выпуску.
Основателем этого проекта является наш соотечественник, ныне проживающий в Канаде, Виталик Бутерин. Своим энтузиазмом и преданностью любимому делу он смог привлечь в команду огромное количество разработчиков.
Ethereum Foundation является крупнейшим объединением программистов и криптографов. Конец 2021 года характеризовалось тем, что система осуществила переход с алгоритма PoW на стейкинг. Данное действие позволило уменьшить показатели эмиссии до 2,5% и стимулировало долгосрочное хранение токенов ETH. Помимо этого, Ethereum является цифровым топливом для экосистемы DApp.
Монетами ETH пользуются миллионы разработчиков и компаний при заключении смарт-контрактов, выпуске децентрализованных приложений и оплате комиссионных сборов. Скачок в развитии Ethereum произошел из-за роста популярности дефи-проектов.
- Ripple (XRP)
Очень перспективной является криптовалюта Ripple (XRP), поэтому большинство экспертов в шутку полагают, что «Ripple может совершить полет на Луну». Данные монеты характеризуются космической скорость обработки транзакций, которой нет равных. По этой причине крупные банки и финансовые организации сотрудничают с данным проектом.
Помимо финансистов, Ripple активно взаимодействует с правительствами многих стран, которые рассматривают возможность по выпуску государственных криптовалют. К примеру, в начале 2021 года был подписан договор с Катаром о совместной разработке CBDC на блокчейне XRP Ledger. Кроме того, компания вошла в число соучредителей Digital Pound Foundation.
Традиционно активнее всего инвестируют в акции, даже несмотря на то, что это наиболее рискованный инструмент. Однако не стоит забывать, что доля акций определяется горизонтом инвестирования и вашей готовностью к риску. При более консервативном профиле лучше обратить пристальное внимание на облигации и выделить для них существенную долю портфеля. Тем не менее при положительном сценарии развития и росте рынков, как правило, акции показывают приятный уровень доходности, который значительно превышает годовую инфляцию в стране.
В текущий момент на фоне ослабления курса отечественной валюты стоит обратить внимание на акции экспортёров. Особенно на тех из них, кто имеет существенную долю экспортных поставок в КНР. Например:
- «НЛМК»,
- «Норильский Никель»,
- «Полюс».
В ближайшие годы эти компании могут показать положительную динамику.
Также стоит внимательно присмотреться к акциям сегмента IT-компаний, в частности, на активы компаний Positive Technologies и «Яндекс». Не менее интересны в ближайшем будущем и активы лесопромышленного холдинга «Сегежа», а также алмазодобывающей «Алроса». Эти компании при восстановлении макроэкономической ситуации покажут хорошие финансовые результаты, что в конечном итоге приведёт к росту их котировок.
Стоит ли инвестировать в 2023 году
Людям, привыкшим вкладывать лишние средства в финансовые инструменты, 2022 год преподнес немало сюрпризов. В 2023 ситуация для инвесторов не стала благоприятной, но теперь они готовы к тому, что геополитическая обстановка в современном мире практически не поддается прогнозированию.
Если в обычных условиях инфляционные процессы, действия ФРС или рост/падение компаний можно предсказать с достаточной долей вероятностью, то сегодня на экономические факторы сильно влияет стремительно меняющееся положение в геополитике. Устоявшиеся внешнеторговые связи рушатся, движение капитала получает новые направления.
Во многих странах наблюдается рецессия или близкая к ней ситуация. Ростом могут похвастать единичные компании, чаще речь идет о лопающихся пузырях. Уже обрушились акции убыточных технологических компаний, произошел крах на рынке криптовалют.
Эксперты прогнозируют такую же участь для сырьевых предприятий и для игроков в сфере недвижимости. Рэй Далио, к мнению которого прислушиваются все инвесторы, заявил, что в нынешних условиях его знаменитое выражение «cash is trash» («наличные – мусор») теряет актуальность. Иными словами, отказ от вложения наличных денег в акции, облигации и другие инструменты сегодня может быть выгоднее и безопаснее инвестирования.
Несмотря на сложность прогнозирования ситуации в мировой экономике в 2023 году, наиболее вероятные направления развития событий сформулировать можно.
- Вероятность наступления рецессии американской экономики во многом зависит от темпов инфляции и эффективности шагов, предпринимаемых ФРС. Соответственно, целесообразность возвращения инвесторов на фондовый рынок США в тот или иной момент определяется вытекающим из этой ситуации положением компаний.
- На российском рынке основным формирующим фактором является текущее противостояние с Украиной. Продолжение и наращивание конфликта чревато усугублением негативных последствий для экономики в целом и для инвестиций в частности.
- Ситуацию в Китае можно считать относительно стабильной, но на нее оказывают отрицательное влияние как местные локдауны из-за новых очагов заболевания ковидом, так и обострение отношений с США, связанное с Тайванем. В результате западные компании проявляют осторожность в вопросе инвестирования средств в китайскую экономику.
Куда не стоит вкладывать деньги начинающему инвестору
Распространенным заблуждением новичков является уверенность в том, что внимания достойны только предложения, обещающие многократно увеличить вложения. И хотя со времен финансовых пирамид 90-х прошло достаточно много времени, до сих пор находятся люди, готовые рисковать не только собственными, но даже заемными деньгами в надежде получить стопроцентную прибыль.
Например, играют на бинарных опционах, где в редких случаях действительно можно удвоить ставку, но большая часть горе-инвесторов остается без копейки.
В поисках ответа на вопрос, куда лучше инвестировать деньги, начинающему вкладчику стоит сразу отсечь варианты с высокой степенью риска.
- Облигации с высокой доходностью. Новичков эти ценные бумаги привлекают более высокой доходностью. Однако такая «щедрость» компаний-эмитентов объясняется значительными рисками, о чем начинающие инвесторы могут и не знать. Без понимания ситуации на биржевом рынке приобретать «мусорные» облигации опасно, можно лишиться вложений после банкротства выпустившей их компании.
- Форекс. Зарабатывать на изменении котировок в валютных парах дано не всем. Новички нередко переоценивают свои возможности, смело пользуются кредитным плечом и остаются без денег. Чтобы получать прибыль, трейдеру необходимо следить за мировыми финансовыми новостями, анализировать рынок, действовать обдуманно и осторожно. Эксперты говорят, что без предварительного обучения торговать на Форекс не стоит.
- Хайп-проекты. Современный вариант финансовой пирамиды, действующей в Интернете. Вкладчиков привлекает возможность мгновенного получения прибыли, при этом компания-организатор ничего не говорит об источниках роста финансовой массы. Первые «инвесторы» получают выплаты за счет новых участников пирамиды, крах которой неизбежен.
- Криптовалюта. Рынок, на которые не стоит заходить без достаточного объема знаний. Начните разбираться в блокчейнах, децентрализованных приложениях и правилах выбора монет и только потом приступайте к вложению собственных средств.
Варианты для тех, кто не готов к потерям
Не идти на риск, особенно в кризис, — нормальная стратегия для консервативных инвесторов. В таком случае цель — не заработать, а спасти накопления от инфляции.
Таким людям стоит поискать долгосрочные депозиты с возможностью их досрочного закрытия без потери процентов, советует доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Плеханова Диана Степанова. Некоторые банки предлагают сейчас более 10% годовых по вкладам на срок более 2–3 лет, добавила она.
Альтернатива депозитам — государственные облигации (ОФЗ) и корпоративные облигации крупных надёжных компаний типа «Газпрома», «Сбера» и ЛУКОЙЛа. Диана Степанова советует смотреть в первую очередь на бумаги со сроком погашения до 2 лет.
Форекс — крупнейший финансовый рынок в мире со средним ежедневным оборотом более $5 трлн в 2022 году.
Наиболее торгуемой валютной парой являются евро и доллар США — EUR/USD. Однако, по мнению экспертов, лучшими валютами для долгосрочных стратегий являются австралийский доллар, канадский доллар и японская иена.
Одно из ключевых преимуществ Форекс в том, что прибыль по открытой валютной позиции может быть значительно увеличена благодаря кредитному плечу.
Кроме того, вы можете торговать на валютном рынке, используя торгового советника. В частности, платформа MetaTrader предлагает сотни разработанных экспертами советников, которые можно выбирать в зависимости от вашей персональной стратегии.
Если вы будете торговать через международного брокера AMarkets, вам будет доступно более 500 торговых инструментов, включая валютные пары.
Неоднозначно. Давайте вспомним, что в конце февраля 2022 г. Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а к середине июня снизил ее до 9,5%. Вслед за ключевой ставкой менялись и ставки по краткосрочным банковским вкладам. Сейчас для депозитов сроком от 30 дней ставки около 8-10%. Напомню, что инфляция — около 10-13%. То есть, отнеся деньги в банк, вы сразу закладываете потери.
Еще момент: входная сумма для вкладов — хоть 100 тыс. руб., что для сохранения денег, может, и неплохо. Но инвестирование с целью получить прибыль — не вариант. И не забываем, что страхование вкладов — только до 1,4 млн руб., поэтому банки нужно выбирать тщательно. Плюс есть сложности с ликвидностью — вряд ли получится снять деньги досрочно, не потеряв проценты. Поэтому для меня это скорее временный вариант сохранения денег, но не как инвестиция на долгосрочную перспективу. Ведь проценты почти наверняка не будут перекрывать реальную инфляцию, и капитал со временем будет ослабевать.
Советы по инвестированию. Частые ошибки
Основные ошибки начинающих инвесторов выглядят так:
- Отсутствие диверсификации. Самая большая ошибка – это вложить все свои деньги во что-то одно вместо того, чтобы распределить инвестиционный портфель, включая в него активы с разным уровнем риска.
- Отсутствие определенной цели, что мешает выстраиванию грамотной стратегии.
- Откладывание инвестиций на будущее. Даже если у вас лишних всего 1000 рублей, можно инвестировать их уже сейчас, чем ожидать, пока заведутся большие деньги для вложений.
- Краткосрочное планирование. Хотя бы часть активов должна инвестироваться на долгий срок. Профессионалы не покупают акции на несколько месяцев, чтобы потом продать и потратить деньги. У них всегда есть «работающие» средства в обороте.
- Использование для инвестирования заемных средств. В случае с недвижимостью, многие берут ипотеку, чтобы потом гасить ее арендными платежами. Иногда другого выбора просто нет из-за отсутствия денег, но нужно понимать, что это риски. Например, жильцы съедут, и вы несколько месяцев не сможете найти новых – чем платить ипотеку? Это необходимо продумать заранее.
- Необдуманные вложения без глубокого анализа. Например, увидели рекламу или знакомый что-то посоветовал – это еще не повод новичку с маленькой суммой нести деньги неизвестно куда.
Также инвесторы сталкиваются со множеством психологических ловушек – завышенная или заниженная самооценка, безоговорочная вера «экспертам», непонимание рисков потерь. Поэтому разумнее начинать с небольших сумм и постепенно увеличивать объемы.
А какие способы знаете вы, куда вложить и инвестировать деньги в 2023 году?
Во что инвестировать опасно?
В кризис интерес вызывают высокодоходные схемы вложений. Некоторые работают и приносят доход на небольших временных промежутках, другие оказываются мошенническими. Главное инвестиционное правило говорит, что с ростом доходности пропорционально растет и риск потери средств. Например, ставка в бинарных опционах приносит до 95% прибыли за один раз. Увеличить капитал в два раза можно даже за одну минуту. Но практика показывает, что большинство тех, кто пытается так заработать, остаются без денег.
Какие еще опасные способы инвестиций встречаются?
Облигации с высокой доходностью. Номинал одной бумаги на Мосбирже — 1 тыс. руб., но рыночная цена всегда разная. В период владения выплачивают проценты (купоны), а когда срок закончится, облигацию забирают в обмен на сумму номинала. Компании в преддефолтном состоянии предлагают высокие процентные выплаты, а их облигации на рынке торгуются гораздо ниже номинала, — такие ценные бумаги покупать опасно. Если доходность указана выше 20%, то, скорее всего, перед вами кандидат на дефолт или банкротство.
Форекс. Это рынок, на котором зарабатывают на изменении котировок одних валют по отношению к другим. Прибыль формируется благодаря кредитному плечу — заем, который трейдер получает на время сделки. Например, если на счете $100, а кредитное плечо 1:10, то считайте, что у вас $1 тыс. Но кредитное плечо — фактор риска на форекс, потому что если цена пойдет не в вашу сторону, деньги пропадут гораздо быстрее. А еще, торгуя валютными парами, вы ничего не покупаете, а делаете ставки, поэтому инвестициями это назвать нельзя.
| Кредитное плечо — это деньги, которые брокер дает клиенту, чтобы он мог открыть сделку на большую сумму, чем у него есть. |
Хайпы, арбитраж, пирамиды. Это все из одной серии: на рынке появляется компания, которая проводит активные маркетинговые мероприятия, предлагает разместить средства по выгодной схеме и получать пассивный доход, к примеру, 10–30% в месяц. Вкладчикам не рассказывают о том, в какие отрасли организация инвестирует и ничего не известно об учредителях. Даже если вы получите выплаты, они будут не результатом инвестиционной деятельности проекта — это деньги вновь прибывших инвесторов. Итог таких компаний — крах и невозможность вернуть средства.
Криптовалюта. Интересный рынок для заработка, но слишком сложный для начинающих инвесторов. Если не разбираетесь в блокчейнах, не знаете по какому принципу работают децентрализованные приложения, как выбирать монеты, то лучше обойти криптовалюту стороной.
Для обычных россиян год оказался особенно убыточным – заработать смогли лишь самые умные и ушлые спекулянты/трейдеры или провайдеры ликвидности на выход для держателей российских бумаг за рубежом, которые смогли их скупить с огромными дисконтами к биржевым ценам, а потом завести и разгрузить в российский периметр. Увы, обычный инвестор в условиях отвесного падения практически всех бумаг заработать не мог. Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл и другие российские голубые фишки с начала года опали на 40-50% (без учёта дивидендов, которые в отдельных случаях немного скомпенсировали падение), и это уже с пониженных предпанических уровней января. Разве что для держателей Акрона и Фосагро картина выглядит более-менее нормально.
Но и на зарубежных рынках год был очень унылым:
- Основные европейские индексы упали на 15-25%.
- В Азии ситуация аналогична – в Японии падение под 20%, в Китае тоже снижение.
- На Ближнем Востоке есть единственное светлое пятно – Турция, рынок которой удвоился не просто в лирах, а в $, ну а все остальные в минусах.
- В США СП500 упал на 20%, а секторы-локомотивы прошлых лет – ИТ, ширпотреб длительного пользования, недвижимость и телеком – завалились сильнее всего, на 30% и более. Единственное место, где был рост – нефтегазовый сектор, который вырос в полтора раза.
Инфляция и монетарный ответ в развитых странах
Теперь к более важным событиям для международных инвесторов: об инфляции и борьбе с нею. Хоть политики и пытаются свалить причины инфляции на СВО, но это всего лишь маржинальный фактор – что очевидно, если посмотреть на её же динамику до СВО. При этом рынок не ожидал, что ФРС будет настолько агрессивна и что другим ЦБ тоже придётся последовать за нею.
Локально у ФРС получилось сломить инфляцию, которая ожидается ниже в следующем году, плюс рынок труда остаётся относительно сильным. Пауэлл сигнализирует, что ставка будет ещё выше (до 5.5-6.0%), хотя многие инвесторы в это не верят – в результате текущая кривая доходностей колеблется от 4.0% до 4.5%.
Ставка зависит от инфляции и среди самых умных участников рынка есть три мнения, как она будет вести себя в ближайшие лет 10:
- Повторение 2010-х или возврат инфляции к уровню 0-2%. Основные дефляционные факторы никуда не исчезли – плохая демография, высокий уровень долга, развитие технологий, которые помогут снизить долю труда в себестоимости, продолжение глобализации и другие. И рецессии, которые будут подавлять её всплески.
- Инфляция от государства. Повторение сценария после второй мировой войны, когда рост фискальных госрасходов приводил к всплескам инфляции, а сокращение дефицита – к её падению. При таком режиме инфляция будет в среднем высокой, в какие-то годы очень высокой, ну а в какие-то – низкой. По результатам десятилетия долги частично обесценятся, а госденьги создадут новую инфраструктуру, которая позволит вернуться к более здоровому рыночному росту.
- Секулярная инфляция. Это сценарий 70-х, когда ростом ставок пытались сдержать инфляцию, загоняли экономику в рецессию, снижали ставки, получали новый более мощный виток инфляции и опять по новой. Как итог, потерянное для инвесторов десятилетие, но более здоровый рынок и низкий реальный долг.
Лично я считаю наиболее вероятным некий микс второго и третьего сценариев с попытками вернуться к первому, которые закончатся неудачей. Долг необходимо убирать, а инфляцию снижать, что делать через рецессии очень сложно:
- Доля развивающего мира сейчас значительно выше чем в 40-х и 70-х, как демографически, так и экономически. Множество развивающихся стран хотят жить лучше и потребление с их стороны будет расти, невзирая на рецессии в развитых странах. То есть, если развитые страны захотят остановиться на текущем уровне потребления и даже снизить его, глобально это сделать не получится.
- В бюджетах современных стран доля регулярных расходов на порядки выше, чем 50 лет назад. Без риска полной потери поддержки электората снизить расходы на здравоохранение, образование и пенсионные выплаты не сможет ни одно правительство.
- Есть что перераспределять – в тех же США доля прибылей корпораций в ВВП сейчас на рекордных уровнях, т.е. государству проще забирать себе бо́льшую часть, перераспределяя в пользу инфраструктуры и менее обеспеченных слоёв. А, чем выше доля государства в экономических процессах, тем обычно выше инфляция.
- Рост ставок не может привести к падению инфляции, если при этом остаются или создаются проблемы для роста производительности труда. В развитых странах идёт ESG-война с производителями нефти, газа и прочего сырья.