- КОАП

Дивиденды ГМК Норникель: история, доходность, даты отсечек.

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды ГМК Норникель: история, доходность, даты отсечек.». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

В последние годы добыча никеля и палладия снижалась из-за невысоких капитальных затрат (поддержки оборудования), как считают эксперты. Но 2022 год выдался удачным. Выпуск никеля вырос на 13%, палладия — на 6%. Однако это не повод рассчитывать на увеличение дивидендов. По ним сохраняется неопределённость, пишут аналитики SberCIB Investment Research.

Выплаты дивидендов по акциям ГМК Норникель

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб.) % прибыли
25.05.2020 01.07.2020 557.2 0.00%
27.12.2019 01.01.2020 604.09 113.11%
07.10.2019 01.12.2019 883.93 37.24%
21.06.2019 01.08.2019 792.52 51.24%
01.10.2018 01.11.2018 776.02 64.82%
17.07.2018 01.08.2018 607.98 136802.50%
19.10.2017 01.12.2017 224.2 27.76%
23.06.2017 01.08.2017 446.1 84.76%
28.12.2016 01.02.2017 444.25 41.89%
21.06.2016 01.08.2016 230.14 21.70%
30.12.2015 01.02.2016 321.95 48.07%
25.09.2015 01.11.2015 305.07 45.55%
25.05.2015 01.07.2015 670.04 100.05%
22.12.2014 01.01.2015 762.34 573.37%
17.06.2014 01.07.2014 248.48 186.89%
01.11.2013 01.01.2014 220.7 146.51%
30.04.2013 01.07.2013 400.83 1182.53%
24.05.2012 01.08.2012 196 46.02%
16.05.2011 01.07.2011 180 0.00%
21.05.2010 01.07.2010 210 147.45%
26.05.2008 01.08.2008 112 0.00%
13.11.2007 01.01.2008 108 0.00%
15.05.2007 01.07.2007 120 61.97%
05.10.2006 01.12.2006 56 24.20%
15.05.2006 01.07.2006 53.49 5.96%
11.11.2005 01.01.2006 38.6 14.07%
12.05.2005 01.07.2005 25.13 9.16%
08.10.2004 01.12.2004 37.16 14.47%
30.06.2003 01.07.2003 19.48 15.54%
16.05.2002 01.07.2002 20.64 23.42%

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Выплата дивидендов «Норильского никеля» идет стабильно, дивидендный страйк составил 10 лет. ГМК – лидер по дивидендной доходности в отрасли.

За какой год Период Последний день покупки Дата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты
2019 2 кв 17 июн 2020 21 июн 2020 792,52 ₽ 4,93% 16.07.2020
2018 4 кв 3 окт 2019 7 окт 2019 883,93 ₽ 5,32% 16 602 ₽ 01.11.2019
2018 4 кв 19 июн 2019 21 июн 2019 792,52 ₽ 5,33% 14 868 ₽ 01.08.2019
2017 4 кв 27 сен 2018 1 окт 2018 776,02 ₽ 6,56% 11 830 ₽ 01.11.2018
2017 4 кв 13 июл 2018 17 июл 2018 607,98 ₽ 5,33% 11 398 ₽ 01.08.2018
2016 4 кв 17 окт 2017 19 окт 2017 224,2 ₽ 2,09% 10 730 ₽ 01.12.2017
2016 4 кв 21 июн 2017 23 июн 2017 446,1 ₽ 5,38% 8 290 ₽ 01.08.2017
2016 4 кв 26 дек 2016 28 дек 2016 444,25 ₽ 4,35% 10 202 ₽ 01.02.2017
2015 год 17 июн 2016 21 июн 2016 230,14 ₽ 2,72% 8 448 ₽ 01.08.2016
2015 год 28 дек 2015 30 дек 2015 321,95 ₽ 3,44% 9 350 ₽ 01.02.2016
2014 год 23 сен 2015 25 сен 2015 305,07 ₽ 2,99% 10 200 ₽ 01.11.2015
2014 год 21 мая 2015 25 мая 2015 670,04 ₽ 6,56% 10 210 ₽ 01.07.2015
2014 год 18 дек 2014 22 дек 2014 762,34 ₽ 8,29% 9 193 ₽ 01.01.2015
2013 год 11 июн 2014 17 июн 2014 248,48 ₽ 3,58% 6 940 ₽ 01.07.2014
2013 год 30 окт 2013 1 ноя 2013 220,7 ₽ 4,39% 5 025 ₽ 01.01.2014
2012 30 апр 2013 30 апр 2013 400,83 ₽ 7,77% 5 160 ₽ 01.07.2013
2011 24 мая 2012 24 мая 2012 196 ₽ 4% 4 901 ₽ 01.08.2012
2010 16 мая 2011 16 мая 2011 180 ₽ 2,51% 7 170 ₽ 01.07.2011
2009 21 мая 2010 21 мая 2010 210 ₽ 4,22% 4 980 ₽ 01.07.2010
2007 26 мая 2008 26 мая 2008 112 ₽ 1,63% 6 860 ₽ 01.08.2008
Читайте также:  Списание долгов по ЖКХ, коммунальным услугам в 2023 году

Когда выплата дивидендов Ммк 2022?

Дивиденды по акциям MAGN

Экс-дивиденд

Дивиденд

Дата выплаты

12.01.2022

2,663

24.09.2021

3,53

16.06.2021

0,945

16.06.2021

1,795

Как заявил накануне один из акционеров «Норникеля» Владимир Потанин, компания планирует сократить дивиденды за 2022 год до 1,5 млрд долларов. Это в четыре раза меньше, чем за 2021 год (6,3 млрд долларов).

Дивидендная политика предполагает следующую схему расчёта выплат. Если соотношение чистого долга к EBITDA:

  • ниже 1,8х — то 60% от EBITDA;
  • выше 2,2х — то 30% от EBITDA;
  • между 1,8х и 2,2х — то пропорционально в диапазоне между 60% и 30% от EBITDA.

Какие акции покупать сейчас

Котировки

Инструмент

Посл. сделка, ₽

Открытие

Аэрофлот

27.78 ₽

27.42

ВТБ ао

0.0164 ₽

0.01622

ГАЗПРОМ ао Потенциал: +1%

154.97 ₽

153.61

ГМКНорНик

14710 ₽

14588

Акции Норникеля обвалились на сообщении о дивидендах

27 марта 2023, 10:44 Поделиться Что произошло ГМК Норильский никель намеревается начать переговоры с Русалом по поводу снижения дивидендных выплат, заявил президент компании Владимир Потанин сообщает со ссылкой на Bloomberg.

«У компании большие планы. Учитывая потребность в инвестициях, дивиденды должны быть пересмотрены в сторону понижения»

, — заявил он.

Норильский никель планирует вложить $10,5-11,5 в рамках инвестпрограммы до 2023 г.

Ранее , что Владимир Потанин планировал в будущем обсудить с основным акционером Русала — Олегом Дерипаской вопрос дивидендов ГМК.

«Первое, что я сделаю после того, как пойму, что у Олега (Дерипаски) миновала острая фаза, — вернусь с вопросом о том, чтобы сбалансировать на ближайшие годы график выплаты дивидендов с графиком инвестиций»

, — говорил Потанин.

На рынках платины и никеля второй год формируется профицит, а дефицит на рынке меди и палладия сокращается. На рынке палладия в среднесрочной перспективе ожидается формирование профицита. При этом компания отмечает и ощутимое падение запасов, что должно немного компенсировать текущее положение.

По мнению аналитика, можно предположить, что за первое полугодие 2023 года Норникель покажет около 540–570 млрд рублей выручки (–14,5–17% г/г) при чистой прибыли не более 200–220 млрд рублей (–49–53,5% г/г), а во втором полугодии результаты могут быть немного лучше.

Текущий курс рубля во многом компенсирует падение цен на никель, палладий и другие металлы, но у компании, скорее всего, вырастут и расходы на закупку импортного оборудования. Дивиденды за 2023 год уже будут выплачиваться по новой дивидендной политике, и их наличие в ближайшие 1–2 года не гарантировано из-за высоких капитальных затрат.

Тем не менее данная компания, по мнению аналитика, интересна в плане раскрытия стоимости именно в долгосрочной перспективе благодаря своей корзине металлов (особенно медь и никель) и высокой конкурентоспособности производства. По данным товарам в перспективе до 2030 года ожидается дефицит и рост потребления на более чем 30% в самых скромных прогнозах. Пока это подтверждается ростом потребления и устойчиво высокими ценами на данные два металла, несмотря на проблемы мировой экономики.

«Арктик Палладий» и Быстринский

Цифры по росту производства «Норникеля» даны с учетом проекта «Арктик Палладий», который ожидает принятия окончательного инвестиционного решения и проведения необходимых корпоративных процедур в будущем году.

Capex «Арктик Палладий» в 2019-2024 гг. оценивается в $2,8-3,2 млрд, в том числе первый этап (до 2024 г.) — $1,4 млрд.

Проект предполагает три этапа реализации проекта, каждый связан с вводом в отработку 7 млн тонн руды: запуск карьера на Черногорском месторождении к 2024 г., запуск подземного рудника на основе Масловского месторождения и затем «Норильска-1» к 2029 г., увеличение добычи до 21 млн тонн в 30-е гг.

Все решения по корпоративным вопросам по Быстринскому проекту, включая IPO, будут приняты в 2020 г., когда ГОК выйдет на проектные показатели, сказал Дубовицкий. Мандаты банкам на организацию IPO еще не выдавались.

«Норникель» не изменит дивидендную политику

Москва, 21 августа — «Вести.Экономика». ГМК «Норильский никель» не рассматривает изменения дивидендной политики, заявил журналистам финансовый директор горно-металлургической компании Сергей Малышев.

Ранее менеджмент предлагал основным акционерам «Норникеля» — ХК «Интеррос» и ОК «РусАл» — изменения формулы расчета дивидендов и привязку к FCF (свободный денежный поток).

«Утвердительной реакции на наше предложение не было. Второй момент — конъюнктура сейчас настолько благоприятная, что чувствительность к рискам, ради которых мы собственно поднимали этот вопрос, у компании ниже. Даже при текущих объемах капитальных вложений «Норникеля» мы сегодня не видим проблем с выполнением взятых обязательств», — пояснил Малышев.

«По нашей информации, никаких переговоров сейчас об изменении дивидендной формулы между акционерами не ведется, — отметил он. — Мы со своей стороны остаемся сторонниками дивидендной формулы, которая привязывала дивидендные выплаты к свободному денежному потоку, а не к показателю EBITDA. При этом, если сохранится текущая конъюнктура на сырьевых рынках, проблемы с поддержанием финансовой устойчивости компании при действующей дивидендной формуле не видим».

Согласно дивидендной политике «Норникеля» выплаты акционерам зависят от соотношения чистого долга к EBITDA: 60% от EBITDA, если чистый долг/EBITDA менее 1,8x за полугодие, и 30% EBITDA, если более 2,2x. Если соотношение долг/EBITDA между этими значениями, то доля EBITDA рассчитывается обратно пропорционально уровню чистого долга к EBITDA.

1 июля 2020 г. «Норникель» выплатил финальные дивиденды за 2020 г. в размере 792,52 руб. на одну обыкновенную акцию (около $12,56 на акцию) на общую сумму около $2,0 млрд;

20 августа 2020 г. совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров принять решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2020 г. в размере 883,93 руб. на одну обыкновенную акцию ($13,27 по курсу ЦБ РФ на 20.08.2020) на общую сумму $2,1 млрд (исходя из выплаты 60% EBITDA), что соответствует 6% дивидендной доходности.

Совет директоров установил дату проведения внеочередного общего собрания акционеров — 26 сентября 2020 г. и дату определения лиц, имеющих право на участие в собрании — 2 сентября 2020 г. Совет директоров рекомендует установить 7 октября 2020 г. датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Акции Норникеля календарь дивидендов — размер и даты закрытия реестра

Дивиденды Доходность Источник Дата прогноза
1 574,74 new 6,45% ░░░░░ 16 авг 2021
1 603 6,56% ░░░░░ ░░░░░░░ 11 авг 2021

Собираем прогнозы аналитиков по дивидендам со всего интернета. Выводим среднее значение. Даты берутся на основе предыдущих дивидендов. Если вы нашли прогноз, которого у нас нет, предложите его.

Дивидендная политика Норникеля

За 1 полугодие 2020 года акционеры Норильского никеля уже получили выплаты – 1 ноября прошлого года компания выплатила по 776 рубля на акцию, всего было распределено 1,8 млрд долларов.

Читайте также:  Какие льготы дает звание ветеран труда Красноярского края

За 2 полугодие выплат пока не было 26 апреля Совет директоров компании порекомендовал годовому общему собранию акционеров (ГОСА) выплатить по 12,25 долларов на акцию (или 792,52 рубля по тогдашнему курсу), общий размер выплат – 1,94 млрд долларов.

Если посмотреть отчетность Норникеля, то окажется, что всего за 2020 год компания заработала 3,1 млрд долларов чистой прибыли. Если сложить дивидендные выплаты, то окажется, что всего компания выплачивает 3,74 млрд долларов. Почему так получилось?

Дело в дивидендной политике Норникеля. Акционерам нужно смотреть не на чистую прибыль, а на другой коэффициент – EBITDA. Даже не на него, а на мультипликатор Чистый долг / EBITDA.

О том, что такое мультипликаторы, я рассказывал в этой статье. Поэтому поясню только вкратце. EBITDA – это прибыль предприятия до вычета расходов на налоги, проценты и амортизацию. То есть такая «идеальная прибыль», которую компания получала бы, если бы ей не надо было отдавать долги, платить налоги и обновлять оборудование. EBITDA служит неким единым знаменателем, по которому можно сравнивать самые разные компании.

Так вот, за 2020 году EBITDA Норникеля составила рекордные 6,2 млрд долларов.

В соответствии со своей дивидендной политикой, Норникель платит дивиденды в виде доли от EBITDA. В зависимости от показателя Чистый долг / EBITDA эта доля будет разной:

  • 30% EBITDA – если коэффициент будет выше 2,2;
  • «плавающий процент» (от 30% до 60%) – если коэффициент находится в диапазоне от 1,8 до 2,2;
  • 60% EBITDA – если коэффициент ниже 1,8.

При расчетах коэффициента EBITDA берется за год, а чистый долг – за 6 месяцев. В целом, кроме дивидендов, чем ниже коэффициент, тем лучше: это значит, что у компании хватит средств рассчитаться по долгам.

Когда и где нужно купить акции Норникеля, чтобы получить дивиденды

Для получения дивидендов за 2 полугодие 2020 года нужно владеть акциями 21 июня – именно тогда закрывается реестр акционеров. С учетом режима торгов Т+2 нужно успеть купить акции до 19 июня.

Акции Норникеля обращаются на Московской бирже под тикером GMKN. Сейчас их цена 13 802 рубля, но перед выплатой дивидендов обычно цены начинают расти, так что лучше покупать акции чуть раньше.

Акции продаются лотами. В одном лоте – одна акция Норникеля. Тут никаких сюрпризов.

Сразу после выплаты образуется дивидендный гэп, когда цена акции упадет на размер выплаченных дивидендов. Сколько времени будет закрываться гэп – неизвестно. Но в ситуации с Норникелем гэп обычно закрывается в течение 2-3 месяцев, были прецеденты, когда – за неделю. Но бывает по-разному.

Для покупки акций подойдет любой брокер, который имеет выход на Московскую биржу. Можете выбрать что-то из этих или открыть счет в Тинькофф Инвестициях (при открытии счета вы получите 1000 рублей бонусами и сможете купить на них любые акции или облигации).

После выплаты дивиденды зачисляются в течение 1-2 месяцев, обычно прямо на брокерский счет.

Учтите, что брокер удержит налог в 13%. Т.е. вы получите не 792,25 рубля на одну акцию, а 689,25 рублей.

Окончательное решение о покупке акций Норникеля по дивиденды в 2020 году остается за вами. Лично мне дивидендная история кажется привлекательной, но пока не исчерпан конфликт между Дерипаской и Потаниным, я бы поостерегся покупать. А что будете делать вы?


Похожие записи:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *